部署退休日子的醫療保障(信報)

昨日(2007年12月28日)在《信報》看到一篇文章有關退休日子財務保障:

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退休後的財務策劃

Merry Christmas! 祝大家聖誕快樂!

平安夜晚, 聖誕在即, 安坐家中, 突發奇想要計算一下退休後的財政預算, 好讓從現在開始籌備將來。

[Case 1]

假設:
1) 60歲之後退休, 即61歲開始唔使做, 兼且無薪金收入(無收入)。
2) 如果活到90歲, 即退休後要過30年(即360個月)無收入的生活。
3) 每個月的(不計通脹)實質生活開支預算是$10,000。<- 個人來說算不錯吧

4) 每年通脹率 = 6% (每月複式=0.487%) <- 應該是比較進取的

5) (每年)投資回報率 = 8% (每月複式= 0.643%) <- 應該是比較保守的

計算:

A項 = 10,000*(1+0.487%)^(月份-1);

B項 = A項/(1+0.643%)^(月份-1)

(61歲時的一萬元, 約等於90歲時的五萬七千元!)

即是, 我在61歲的第一日(初始日), 要有$2,757,705的資金用於投資(每月複式回報0.643%或每年8%), 才可在61歲起, 每月提取A項的生活費用(包括通脹)直至90歲。

[Case 2]

如果每月扣除通脹的生活開支為一個家庭的總開支(子女學費, 養車, 去旅行, 一家大小的生活費等...)是$30,000(算不錯吧), 其他條件不變, 則初始日的資金要有$8,273,115!

[Case 3]

如果56歲第一日開始退休, 即是享受35年(420個月)的退休生活, 每月生活開支為$30,000, 其他不變, 則初始日要有$9,254,721!!

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以下是兩個"退休初始日資金"的Matrix:

1) 假設活到90歲

2) 假設活到85歲

醫療保險

今日向一個在AIA做的朋友買了一份醫療保險, 現在開始供, 供到38歲, 就可以不用再供款, 直至仙遊。計算過, 由現在到38歲, 我總共要供差不多7萬港元。為甚麼到38歲可以不用供, 就可以終身受保? 原來保險公司是用我的供款作投資(其實自己可以選擇基金), 38歲時, 那筆錢就可以"自己養自己", 即是自動交保費。而只要投資回報每年有9%回報, 就可以了。其實這就是"保險越年輕, 越早買越好", 和投資一樣。

我買這份保險的原因, 除了預計到將來的醫療費用會很大, 買個保障的同時, 其實最大原因, 是可以確保我將來的財政預算。若果沒有保險, 將來萬一有甚麼特別意外, 將會用掉一大筆錢, 那我的財政預算就被打破了。

雖然就算不買醫保, 相信憑自己可以把那供款用作投資, 將來也可有一定的金額應付醫療開支。但這也有不穩定的因素:

1) 若果意外早早發生, 投資累積的錢用了一大部分, 損失了大部分時間值, 即使再重新投資, 回報差很遠。

2) 自己作投資, 或多或少受情緒影響, 用作投資作醫保的金額未必達到預期的效果。

3) 其他突發事件可能需要動用一大筆資金, 若這筆資金必需要從醫保部分提取, 那麼醫保的金額又不能有保證。

所以, 都是買這個醫保計劃, 讓將來的預算開支有個保障。須知道, 一個穩定的現金流和預算, 對自己的投資大計是很重要的。7萬港元買個這樣的保障, 我覺得實在是必須的。

一些小股民的心態

今日恆指又跌過千點, 收報27665點, 連日來的跌幅已達約4000點，我認為是十分健康的調整。好多優質國企股都回了逾10%, 有些回得更多。

例如平安保險, 當它由110元起, 回到88元, 已回了20%, PE雖仍是70倍, 但這是用現價除上年全年盈利, 即88/1.27=70。今個財政年度很快結束, 而且截至2007年6月30日止的每股盈利已達$1.39, 保守估計全年每股盈利比上年高出90%, 即1.27*1.9=2.41, PE即時變成36倍。

心態一:

我的同事今日都心思思, 想撈底, 但又怕未見底, 總是想撈真正的底。我之前也試過, 總是不敢入市, 總要等個市再跌才買, 當跌到心中的尺度了, 但又望它再跌才買, 總想賺盡每一毫。好快個市就急速反彈, 這時又不敢入市, 心有不甘, 於是越不甘, 個市越升, 唯有眼白白錯失投資機會。所以, 我學懂了, 不要理個價是甚麼, 只要經過分析, 是值得買, 就要即時買入, 不要望更低的價。

心態二:

有個同事想入市, 問我買咩, 我叫佢買平保, 現價是值得買入, 升值潛力有望幾個月內升逾15%至20%。即一手賺$6600至$8800。但她說: "成本要$44000, 才賺哪$8800? 好少啦!" 那我問她要怎樣才叫"好賺"? 她答到: "個成本$2萬左右, 賺$1萬幾就不錯啦!" 我想, 回報50%, 當然好賺啦, 但現在有甚麼優質股有這個能力? 總結, 對她來說, 回報是看Absolute Amount, 不是看回報率。

心態三:

本週有兩隻新股, 另一位女同事現在心思思想入市, 問我買咩, 我都是建議她買平保, 但她打算抽新股中外運, 用白表, 抽10手, 希望抽中1手以上; 以每手$4100計, 10手要$41000。照佢咁講, 佢應該有足夠現金。我問佢, 點解你寧願用$41000抽新股, 而不用$44000買入平保這隻優股呢? 佢話: "買平保要鎖死咁多錢, 分分鐘鎖2至3個月! 抽新股就唔同, 一個星期後就退款給你! 而且抽10手, 中1手機會好大, 穩中!"

好, 就當俾你抽10手, 中2手, 即$8200, 假設由交表到可以放出, 要起碼14個工作天, 即差不多3個星期; 就算可以升值60%放出, 2手共賺$4900。合計三個星期以來, 由最初投入$41000, 至最後賺$4900, 回報率是12%。但全程假設抽10手中2手, 放出時仍上升60%是十分樂觀的。然而, 今日買入平保, 3個月後上升15-20%, 是很保守的。

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不過, 我自問也是一個小股民, 也有過這些心態, 但我學精了。

大市有可能繼續調整, 平保有可能再跌, 但都是那句, 只要值得買入, 就要買, 不要猶豫。若再跌多一段, 就再買入, 這樣作為長線投資, 真是倍感安心。時間就是賺錢的最佳工具。

10個大學生9個答錯的小學算術题

剛在討論區發現了一道很有趣的數學題:

一天有个年轻人来到王老板的店里买了一件礼物,这件礼物成本是18元,标价是21元.结果是这个年轻人掏出100元要买这件礼物,王老板当时没有零钱,用那100元向街坊换了100元的零钱,找给年轻人79元.但是街坊後來发現那100元是假鈔,王老板無奈還了街坊100元.現在問题是:王老板在這次交易中到底損失了多少錢???

強積金回報

今日收到我份強積金的年終結算書, 日期為2006年9月1日至2007年8月31日, 回報率為25%。按年計, 這個回報率相當不錯。 但回顧這段時期, 好話唔好聽, 閉上眼在國企股中隨便選一隻, 回報率遠遠高於這個數字。不過, 知足常樂啦。

我的portfolio的回報也高於25%, 咁即係話, 我同那班專業的基金經理的水平相當吧? :P

最低工資, 愛你變成害你?

當初提出最低工資討論時, 反方認為設立最低工資, 不符合市場規則。

其實最初, 低薪工種的工資就已經達到一個平衡點, 供求平衡。但自從一種叫"外判"的東西出來後, 這個平衡就被打破了。企業或公司原本要自己請保安員、清潔工, 這些職位都是屬於該公司, 公司亦都要用一些資源來管理這些保安員、清潔工。後來, 發覺外判工種後, 既可付出較低的價錢請同一工種, 又可節省內部對這些工種的管理資源, 對公司當然是好事, 節省成本。然而, 這些外判公司本身都要賺錢, 於是又在那些保安員、清潔工身上刮去一筆, 從而令到這些工種的工資越來越低。有些甚至判上判, 情況更差。由此可見, 這些工種的低薪, 根本已經不符合原本的市場規則, 中間已有一層損失。

既然原本的市場規則改變了, 新的"市場規則"建立了。就當這些更低薪的情況是新的規則。那麼設了最低工資後會如何呢? 假設我是外判公司的老闆, 原本$5000請一個廉價清潔工, 每日工作8小時, 每月工作22日, 即時薪為$28.4; 並且僱用11個清潔工, 員工成本是$55000。實施最低工資後, 假設規定最低工資為$5500請一個清潔工, 如果工時不變, 並照請11個員工, 成本上升至60500, 或10%! 那我這個老闆不是賺少了嗎? 無論市場規則怎變, 相信有一樣東西是永遠不變的, 就是人的貪念是無窮的, 身為老闆, 當然想越賺越多, 怎會越賺越少! 我為了維持收入, 有兩個選擇, 第一, 成本照增加, 但每個員工每日工作多0.8小時; 第二, 裁減1名員工, 成本維持$55000不變。

但無論哪個選擇, 對員工都不是好事。方案一, 每月工時長了17.6小時! 方案二更糟, 被裁員, 失業! 裁去你要找藉口不難, 之後不再請你更易。你被該公司裁了, 其他公司也用相約的手段, 那意味著, 一旦被裁, 就不易找工作了! 那真是糟透了。若選擇方案一, 你嫌工時長嗎, 裁你。

所以我認為, 訂立最低工資, 一方面好似給了工人保障, 但另一方面其實工人並沒有受惠, 反而可能害了他......